متوسط ​​المدى الحقيقي (ATR)

ما هو متوسط ​​المدى الحقيقي (ATR)؟

متوسط ​​المدى الحقيقي (ATR) هو مؤشر للتحليل الفني ، قدمه فني السوق J. Welles Wilder Jr. في كتابه مفاهيم جديدة في أنظمة التداول التقنية ، والذي يقيس تقلبات السوق عن طريق تحليل النطاق الكامل لسعر الأصل لتلك الفترة. ¹

يعتبر مؤشر المدى الحقيقي أعظم ما يلي: الارتفاع الحالي أقل من الانخفاض الحالي ؛ و القيمة المطلقة للارتفاع الحالي أقل الاقفال السابق. والقيمة المطلقة للقاع الحالي مطروحًا منها الإغلاق السابق. ومن ثم فإن ATR هو متوسط ​​متحرك ، يستخدم بشكل عام 14 يومًا من النطاقات الحقيقية.

الماخذ الرئيسية

• متوسط ​​المدى الحقيقي (ATR) هو أحد مؤشرات تقلبات السوق المستخدمة في التحليل الفني.
• يُشتق عادةً من المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 14 يومًا لسلسلة من مؤشرات النطاق الحقيقي.
• تم تطوير ATR في الأصل للاستخدام في أسواق السلع ، ولكن تم تطبيقه منذ ذلك الحين على جميع أنواع الأوراق المالية.

حساب التقلب مع متوسط ​​المدى الحقيقي

صيغة متوسط ​​المدى الحقيقي (ATR)

تتمثل الخطوة الأولى في حساب ATR في العثور على سلسلة من قيم النطاق الحقيقي للأمان. النطاق السعري للأصل ليوم تداول معين هو ببساطة أعلى سعر له مطروحًا منه أدنى مستوى له. وفي الوقت نفسه ، فإن النطاق الحقيقي هو أكثر شمولاً ويتم تعريفه على النحو التالي:

​ TR=Max[(H − L),Abs(H − C P ​ ),Abs(L − C P ​ )]ATR=( n 1 ​ ) (i=1) ∑ (n) ​ TR i ​
where: TR i ​ =A particular true range
n=The time period employed ​

كيفية حساب متوسط ​​المدى الحقيقي (ATR)

يمكن للتجار استخدام فترات أقصر من 14 يومًا لتوليد المزيد من إشارات التداول ، في حين أن الفترات الأطول لديها احتمالية أكبر لتوليد إشارات تداول أقل.

على سبيل المثال ، افترض أن متداولًا قصير الأجل يرغب فقط في تحليل تقلبات السهم خلال فترة خمسة أيام تداول. لذلك ، يمكن للتاجر حساب ATR لمدة خمسة أيام. بافتراض أن بيانات السعر التاريخية مرتبة بترتيب زمني عكسي ، يجد المتداول الحد الأقصى للقيمة المطلقة للقمة الحالية مطروحًا منها القاع الحالي ، والقيمة المطلقة للقمة الحالية مطروحًا منها الإغلاق السابق ، والقيمة المطلقة للقاع الحالي مطروحًا منه الإغلاق السابق. يتم إجراء حسابات النطاق الحقيقي هذه لأحدث خمسة أيام تداول ، ثم يتم حساب متوسطها لحساب القيمة الأولى من ATR لمدة خمسة أيام.

ماذا يخبرك متوسط ​​المدى الحقيقي (ATR)؟

طور وايلدر في الأصل ATR للسلع ، على الرغم من أنه يمكن أيضًا استخدام المؤشر للأسهم والمؤشرات. ¹  ببساطة ، السهم الذي يواجه مستوى عالٍ من التقلب لديه ATR أعلى ، ومخزون التقلب المنخفض لديه ATR أقل.

يمكن استخدام ATR من قبل فنيي السوق للدخول والخروج من التداولات ، وهو أداة مفيدة للإضافة إلى نظام التداول. تم إنشاؤه للسماح للمتداولين بقياس التقلبات اليومية للأصل بدقة أكبر باستخدام حسابات بسيطة. لا يشير المؤشر إلى اتجاه السعر ؛ بدلاً من ذلك ، يتم استخدامه بشكل أساسي لقياس التقلبات الناتجة عن الفجوات والحد من التحركات لأعلى أو لأسفل. يعد حساب ATR بسيطًا إلى حد ما ولا يحتاج إلا إلى بيانات الأسعار التاريخية.

يتم استخدام ATR بشكل شائع كطريقة خروج يمكن تطبيقها بغض النظر عن كيفية اتخاذ قرار الدخول. يُعرف أحد الأساليب الشائعة باسم “مخرج الثريا” وقد طوره Chuck LeBeau. يضع مخرج الثريا وقفًا  متحركًا  تحت أعلى ارتفاع وصل إليه السهم منذ دخولك الصفقة. يتم تحديد المسافة بين أعلى قمة ومستوى الإيقاف على أنها عدة أضعاف ATR. ²  على سبيل المثال ، يمكننا طرح ثلاثة أضعاف قيمة ATR من أعلى قمة منذ دخولنا الصفقة.

يمكن لمؤشر ATR أيضًا أن يعطي للمتداول مؤشرًا على حجم التجارة الذي يجب وضعه في أسواق المشتقات . من الممكن استخدام نهج ATR لتحديد حجم الصفقة الذي يراعي رغبة المتداول الفردي في قبول المخاطر بالإضافة إلى تقلب السوق الأساسي.

مثال على كيفية استخدام متوسط ​​المدى الحقيقي (ATR)

كمثال افتراضي ، افترض أن القيمة الأولى لـ ATR لخمسة أيام تم حسابها عند 1.41 وأن ​​اليوم السادس له نطاق حقيقي يبلغ 1.09. يمكن تقدير قيمة ATR التسلسلية بضرب القيمة السابقة لـ ATR بعدد الأيام أقل من واحد ، ثم إضافة النطاق الحقيقي للفترة الحالية إلى المنتج.

بعد ذلك ، قسّم المجموع على الإطار الزمني المحدد. على سبيل المثال ، تقدر القيمة الثانية لـ ATR بـ 1.35 ، أو (1.41 * (5 – 1) + (1.09)) / 5. يمكن بعد ذلك تكرار الصيغة على مدار الفترة الزمنية بأكملها.

في حين أن ATR لا يخبرنا في أي اتجاه سيحدث الاختراق ، يمكن إضافته إلى  سعر الإغلاق ، ويمكن للمتداول الشراء كلما تداول سعر اليوم التالي أعلى من تلك القيمة. هذه الفكرة موضحة أدناه. تحدث إشارات التداول بشكل غير متكرر نسبيًا ، ولكن عادةً ما تحدد نقاط الاختراق المهمة. المنطق الكامن وراء هذه الإشارات هو أنه كلما أغلق السعر أكثر من ATR أعلى من الإغلاق الأخير ، حدث تغيير في التقلب. إن اتخاذ مركز  طويل  يراهن على أن السهم سوف يستمر في الاتجاه الصعودي.

حدود متوسط ​​المدى الحقيقي (ATR)

هناك نوعان من القيود الرئيسية لاستخدام مؤشر ATR. الأول هو أن ATR هو مقياس ذاتي ، مما يعني أنه مفتوح للتفسير. لا توجد قيمة واحدة لمؤشر ATR تخبرك بأي قدر من اليقين أن الاتجاه على وشك الانعكاس أم لا. بدلاً من ذلك ، يجب دائمًا مقارنة قراءات ATR بالقراءات السابقة للتعرف على قوة الاتجاه أو ضعفه.

ثانيًا ، يقيس ATR التقلب فقط وليس اتجاه سعر الأصل . قد ينتج عن هذا أحيانًا إشارات متضاربة ، لا سيما عندما تمر الأسواق بمحاور أو عندما تكون الاتجاهات في نقاط تحول. على سبيل المثال ، قد تؤدي الزيادة المفاجئة في ATR بعد حركة كبيرة معاكسة للاتجاه السائد إلى اعتقاد بعض المتداولين أن ATR يؤكد الاتجاه القديم ؛ ومع ذلك ، قد لا يكون هذا هو الحال بالفعل.

المصادر:

1. تشكيلات الرسم البياني. ” J. Welles Wilder، Jr. ” تم الوصول في 7 أغسطس 2020.
2. معهد تمويل الشركات. ” مخرج الثريا “. تم الوصول إليه في 8 أغسطس 2020.
3. investopedi